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Los accionistas de ms de una veintena de compaas de la Bolsa espaola llenarn sus bolsillos con ms de 8.400 millones de euros en dividendos antes de final de ao.
Entre ellos estn algunos de los valores ms rentables por dividendo del Ibex como Mapfre, Enags, Telefnica, CaixaBank y Naturgy. Tambin otros con pagos slidos y buenas perspectivas en Bolsa tras su racha alcista. Es el caso de Santander e Inditex, que remunerarn a sus accionistas a principios de noviembre.
Este ao se espera que las empresas de la Bolsa repartan ms de 33.000 millones de euros entre sus inversores y entre los mayores pagadores por los millones de euros repartidos estn Santander e Inditex, que remuneran prximamente.
Santander
Repartir este ao ms de 3.000 millones con los abonos de mayo (0,095 euros con cargo al ejercicio 2023) y los 0,10 euros del 1 de noviembre, que ya es a cuenta de 2024.
Este ltimo es un 23% superior al pagado un ao antes y representa un importe de cerca de 1.550 millones de euros. Para cobrarlo hay que tener las acciones al cierre del 29 de octubre. La entidad, que sube un 21% en Bolsa desde enero, ofrece una rentabilidad por dividendo del 4,5% para 2024 y del 4,8% para el ao siguiente. Tiene un potencial de revalorizacin adicional superior al 20%, hasta los 5,71 euros, de media del consenso.
El banco es, segn los clculos de Barclays, la nica entidad que va a seguir reportando beneficios rcord dos aos ms. De acuerdo con sus estimaciones, su beneficio se incrementar un 5,8% entre 2024 y 2026. Este ao ganar 11.836 millones y superar los 12.700 millones en 2026.
El incremento esperado de los volmenes de negocio ser mayor que el de los competidores. Tambin juega a su favor su diversificacin geogrfica. Chile, por ejemplo, convive bien con escenarios de tipos de inters a la baja. Lo mismo pasa con su negocio de financiacin al consumo.
Inditex
La firma textil cotiza en mximos histricos y ofrece una rentabilidad por dividendo slida y creciente: del 3% estimada para 2024 y del 3,3% para 2025.
Inditex remunerar a sus accionistas el 4 de noviembre con el desembolso de 0,27 euros brutos como pago complementario al ejercicio 2023 y un abono especial de 0,50 euros. Supondrn un importe de 2.399 millones de euros para los accionistas de la firma textil. Para cobrarlo, hay que tener las acciones antes del 31 de octubre, fecha en que descuenta estos dividendos.
El gigante del Ibex por capitalizacin burstil (superior a los 168.000 millones), sube ms del 38% desde enero y Bernstein y DZ Bank amplan su escalada ms del 10%, hasta los 60 euros, aunque hay otras firmas que consideran su rally agotado.
CaixaBank
Es uno de los valores ms rentables por dividendo con las previsiones para 2024, con ms del 8% para los prximos aos. Los analistas esperan que la entidad anuncie en unos das que abonar 0,11 euro brutos. Ser su primer pago a cuenta del ejercicio 2024, al que se sumara un complementario en abril de 2025. Es un valor incluido en muchas carteras de seleccin de valores por dividendo porque cuenta con un nivel de capital holgado que le permite llevar a cabo una poltica de remuneracin atractiva para los accionistas. Reparte entre el 50% y el 60% del beneficio neto. CaixaBank se anota ms del 45% en 2024 y es el segundo mejor banco del Ibex. Todava tiene un recorrido del 15%, hasta los 6,28 euros.
Mapfre
La aseguradora est en racha en Bolsa, con una revalorizacin cercana al 30%, la mayor desde 2016, que ha llevado su cotizacin a rcord (ajustado por dividendo). Mapfre es considerado un valor atractivo por dividendo, con un retorno superior al 6% y con pagos considerados sostenibles. El mercado espera que el rendimiento por dividendo se situar en el 6,5% este ao (frente al media del sector de alrededor del 5,5%), crecer al 6,7% el ao que viene y saltar por encima del 7% en 2026. Los analistas esperan que la aseguradora abone en noviembre 0,065 euros brutos por accin a cuenta del ejercicio 2024, un 7,8% ms que un ao antes. A eso se sumara el pago complementario que suele repartir en mayo.
Naturgy
La empresa de gas y electricidad ofrece una rentabilidad por dividendo del 6% con los dos abonos que realiza al ao pero cae un 14% en Bolsa este ao. En noviembre los analistas prevn que reparta un dividendo a cuenta del ejercicio 2024 de 0,50 euros, igual que un ao antes. Pero su asignatura pendiente es encontrar motores para su accin en Bolsa, ya que solo el 9% de los analistas aconseja comprar acciones y el 59% mantenerlas, ya que su potencial es limitado.
Merlin
Entre los pagos que llegarn en diciembre, pero que hay que tener las acciones en noviembre para tener derecho al cobro, est el de la Socimi Merlin. Los expertos prevn que repita los 0,20 euros de un ao antes con un abono a cuenta de 2024 que complementa con otro en mayo. La empresa del sector inmobiliario, que ofrece una rentabilidad por dividendo superior al 4% para los prximos aos, es de las beneficiadas con tipos de inters a la baja. Sube un 8,6% en 2024.
Arcelor y Aperam
Antes del 10 de noviembre hay que ser accionista de ArcelorMittal y Aperam para los pagos que realizarn el 4 y el 6 de diciembre. Son empresas muy cclicas que se dedican al negocio del acero y que tienen una rentabilidad por dividendo de poco ms del 2% Arcelor y del 7,8% Aperam. Caen en Bolsa ms del 13% desde enero, pero tienen un potencial de subida superior al 20% en ambos casos.
Telefnica
Es de los pagos confirmados ya para diciembre y est entre los ms elevados de 2024, con una rentabilidad por dividendo estimada cercana al 7% y creciente. El 19 de diciembre repartir 0,15 euros brutos por accin con cargo a el ejercicio 2024, el mismo importe que un ao antes. Todava queda otro abono del mismo importe en junio, como complementario de 2024.
La operadora, que sube cerca de un 22,6% este ao, se ha quedado sin potencial de revalorizacin, ya que el consenso fija su precio objetivo en 4,26 euros. No obstante, firmas como GVC Gaesco, Santander y Mediobanca extienden su recorrido por encima de los 4,50 euros. Su compromiso es repartir un dividendo anual de 0,30 euros por accin, mnimo, hasta 2026. La operadora liga el incremento del pago y la recompra de acciones a que se recupere la flexibilidad financiera. El actual entorno de tipos de inters a la baja juega a favor de compaas endeudadas como Telefnica.
Enags
La gasista tiene una rentabilidad por dividendo superior al 7% con los dos abonos que realiza al ao (diciembre y julio). Esta semana present resultados y aunque su beneficio neto cay por la desconsolidacin de Tallgrass en sus cuentas, sin este extraordinario los expertos creen que su resultado est en la senda de la recuperacin. Se espera que abone 0,40 euros brutos por accin a cuenta del ejercicio, un 42% menos que un ao antes. A pesar de todo, Enags mantiene su compromiso de pagar un dividendo de un euro por accin para el periodo 2024-2026, con una poltica de dividendo sostenible ms all de 2026, acorde a los flujos de caja. La compaa, que cae en Bolsa este ao, tiene un potencial de revalorizacin superior al 17%, hasta los 15,90 euros, segn el consenso.
Bankinter
Esta semana anunci un beneficio de 731 millones hasta septiembre, un 6,77% ms que un ao antes y aunque no desvel sus planes para su prximo dividendo los analistas estiman un fuerte aumento en el pago de diciembre, hasta los 0,317 euros brutos, frente a los 0,142 de 2023. La entidad, que suele remunerar al inversor al trimestre, tiene una rentabilidad por dividendo superior al 6%. Tras subir un 26,74 desde enero, en su cuarto ao de subidas en Bolsa, cotiza por encima de su valor en libros pero tiene un potencial adicional cercano al 20%, hasta los 8,7 euros, segn el consenso.
Atresmedia
Fuera del Ibex, uno de los valores atractivos por dividendo que seala Renta 4 es la compaa audiovisual. En diciembre se espera que desembolse 0,18 euros brutos por accin como pago a cuenta del ejercicio 2024, al que se sumara el complementario que paga en junio. Es una de las compaas de la Bolsa espaola con mayor rentabilidad por dividendo, ms del 9,7% para los prximos aos. Tiene adems un potencial de revalorizacin cercano al 18%, hasta los 5,36 euros, tras subir un 23,4% desde enero. A pesar de su atractivo, este tipo de empresas cclicas suelen tener elevados dividendos cuando les va bien pero en momentos difciles suspenden los pagos, como pas en la pandemia.
Viscofan
El fabricante de envolturas para productos crnicos repartir el 19 de diciembre 1,40 euros brutos por accin como abono a cuenta del ejercicio 2024, el mismo importe que un ao antes. La compaa tiene una rentabilidad por dividendo cercana al 4%, sube en Bolsa cerca de un 15% este ao y tiene un potencial adicional de otro 15%. Es un valor considerado defensivo que est recomendado por el 85,7% de las firmas que lo siguen. Viscofan anunci el mircoles una mejora del beneficio hasta septiembre del 5,5%, hasta los 106,8 millones, y prev cifras rcord este ao.
Endesa
La elctrica tiene una rentabilidad por dividendo en torno al 6% para los prximos aos con los dos abonos que se esperan (enero y junio). Para acceder al desembolso de 0,55 euros que los analistas prevn que pagar en enero hay que tener las acciones a finales de diciembre.
Entre 2023-2026 se ha comprometido a distribuir entre sus accionistas el 70% del beneficio neto, con un mnimo de un euro bruto por accin. Aunque esta cantidad es inferior a la de aos anteriores, marca un suelo y es atractiva respecto a la cotizacin actual, segn los analistas. La elctrica sube en Bolsa un 6,61% este ao, y es de las beneficiadas en un contexto de bajadas de tipos de inters. Tiene un potencial de revalorizacin cercano al 10% hasta 21,78 euros.
Enero es tambin un mes activo en reparto de dividendos. Entre ellos est Iberdrola, que present resultados esta semana y anunci una mejora del dividendo del 14% con unos beneficios rcord.
Tambin se esperan los pagos de Redeia, Repsol, Amadeus y Sacyr.